La automatización de la banca ha generado grandes ventajas a los clientes del sistema financiero, permitiéndoles accesar a sus cuentas de una forma más eficiente y rápida, hacer los pagos sin moverse de su casa y oficina, y mucho más convenientemente, no cargar efectivo con lo que evita convertirse en una víctima de robo.
Sin embargo, también ha generado enormes dolores de cabeza. Los piratas informáticos (hackers) han atacado de muy diversas formas y convertido en vulnerables los sistemas bancarios en todo el mundo.
En nuestro país, los principales afectados han sido clientes del Banco Nacional.
El más reciente intento de estos delincuentes fue atacar a los usuarios con un correo engañoso, bajo la modalidad de phishing.
El "phishing" es una modalidad de estafa diseñada con la finalidad de robar la identidad. El delito consiste en obtener información tal como números de tarjetas de crédito, contraseñas, información de cuentas u otros datos personales por medio de engaños. Este tipo de fraude se recibe habitualmente a través de mensajes de correo electrónico o de ventanas emergentes. (fuente: Microsoft).
La Oficina de Relaciones Corporativas del Banco Nacional envió un comunicado de prensa explicando la situación y a la vez, envió una serie de indicaciones que no solo pueden ser útiles para los clientes de esta entidad, sino para cualquier cliente que utilice los servicios de internet de su banco.
A continuación transcribimos el comunicado:
El Banco Nacional se percató en horas de la mañana de ayer (miércoles 20) de otro correo engañoso, otro intento de phishing. Inmediatamente se procedió a solicitarle al ICE y RACSA que desactivaran el sitio y ya se encuentra bloqueado.
Respecto de este tema, el Banco Nacional les recuerda a sus clientes que nunca va a enviar correos solicitándoles información de sus cuentas ni que actualicen sus datos.
Desde hace más de 1 año, el Banco Nacional ha mantenido una campaña de comunicación por diferentes medios como prensa, televisión y página web, cuyos mensajes son claros:
“El Banco Nacional le recuerda que nunca ha solicitado, ni solicitará a sus clientes información confidencial, como claves de acceso a Internet o los números de tarjetas de crédito o débito, a través de correo electrónico. Si recibe un correo solicitando esta información, le recomendamos borrarlo de inmediato y NO ingresar a los sitios (links) referenciados”.
Por otra parte, el Banco Nacional ha proveído a sus clientes de herramientas de seguridad adicionales, para reducir el riesgo de que sean víctimas de un fraude por ingresar a una página errónea, como son el uso de la autenticación de la página de BN Internet Banking, identificable por el emblema de VeriSign, el candado y la barra verde en la parte superior de la pantalla, junto a la dirección https, y la medida de permitir las transferencias de dinero sólo a cuentas prerregistradas por el cliente, para lo cual el cliente requiere ingresar datos de identificación adicionales.
Con las medidas tomadas, desde diciembre del año anterior no se han reportado nuevos casos de clientes del Banco Nacional afectados.
*****************************
A continuación enviamos las advertencias y los consejos que ofrece el Banco Nacional para evitar que sus clientes de Internet Banking se vean afectados por el fraude informático.
El Banco Nacional NO SOLICITA a sus clientes información confidencial, como claves de acceso a Internet o los números de tarjetas de crédito o débito, a través de correo electrónico. Si recibe un correo solicitando esta información, le recomendamos borrarlo de inmediato y NO ingresar a los sitios (links) referenciados.
Este hecho constituye una nueva modalidad delictiva denominada “phishing”, la cual hace referencia a páginas web falsas que imitan las páginas reales del Banco. Esta modalidad tiene como fin último engañar y estafar a los usuarios de Internet Banking.
Recuerde que la seguridad en el manejo de sus claves, es su responsabilidad, por eso:
• Evite acceder hipervínculos o ejecutar archivos adjuntos en mensajes de correo electrónico.
• No proporcione información personal o referente a sus claves de acceso cuando es solicitada por medio de correo electrónico.
• Nunca ingrese información en un sitio sin haber verificado que es un ambiente seguro, esto se puede reconocer buscando “https://” en la barra de dirección, junto con un candado en la parte inferior derecha de su Explorer.
• Realice sus transacciones únicamente en sitios seguros y si utiliza un Café Internet, asegúrese que cuenta con los requerimientos de seguridad necesarios, de lo contrario no proceda a realizar sus transacciones desde ahí. Les recordamos que el Banco Nacional tiene a su disposición en las Agencias y Sucursales equipos con la seguridad adecuada para el uso de BN Internet Banking Personal.
• Mantenga actualizado su sistema operativo (aplique los parches y recomendaciones del proveedor), el software antivirus, el antispyware y active las funcionalidades de seguridad de su sistema operativo.
• Reporte a cualquiera de las oficinas del Banco Nacional o a la cuenta de correo bnseg@bncr.fi.cr todo correo sospechoso.
• Elimine correos sospechosos o que no conoce su procedencia.
• Sospeche de direcciones numéricas o vínculos desconocidos que se presenten visualmente parecidos a su Banco Nacional.
• Para realizar sus transacciones ingrese únicamente a www.bncr.fi.cr y www.bnonline.fi.cr.
El Banco Nacional, por su parte, también ha tomado medidas de prevención. Desde principios del año pasado que empezaron las alertas por el llamado fraude electrónico se tomaron medidas que fueron desde reportar la situación del phishing ante RACSA, el ICE y los proveedores de servicios externos de Internet para que a los sitios falsos se les deniegue el acceso, hasta colocar mensajes de advertencia y recomendaciones en su página web (www.bncr.fi.cr), en donde se puede tener detalle de las medidas de seguridad. Se concretó una intensa campaña en medios de comunicación con el fin de prevenir a los clientes.
Más recientemente, se redujo a 30 días el periodo de vigencia de la contraseña de acceso a Internet, manteniendo la opción de que el usuario pueda cambiarla con mayor frecuencia, si lo desea.
Además, se le ofrecieron opciones al cliente para poder asignar a su conveniencia un límite diario de transferencias y se aplicó la restricción de las transferencias electrónicas a cuentas favoritas. Actualmente, las transferencias a nuevas cuentas se pueden realizar mediante la autorización del cliente, quien debe incluir datos y códigos personales para tales efectos.
Para el presente año, el Banco Nacional con el objetivo de proteger a sus clientes contra el fraude informático impulsa un fortalecimiento de la Identidad del Cliente en Internet Banking, mediante un programa que se ha denominado Identidad Virtual. Este busca conjugar las nuevas tecnologías de autenticación de dos factores (algo que el cliente sabe y algo que posee) para garantizar que quien realiza las transacciones es “quien dice ser”. En este programa se integrarán tecnologías y procesos renovados que consideran la utilización de diferentes herramientas, como por ejemplo: Teclado virtual, Dispositivos y Software OTP (one time password) y Certificados Digitales que serán facilitados al cliente para que refuerce su prueba de identidad, con lo cual este podrá disfrutar de las ventajas del servicio en Internet.
jueves, 21 de febrero de 2008
lunes, 18 de febrero de 2008
Dilema con créditos en dólares
Desde mucho antes que se introdujera el sistema de bandas cambiarias, las entidades financieras y muchos analistas insistieron en la necesidad de que quien tuviera un crédito en dólares y ganara en colones, mejor pasara su deuda a la moneda local, con el fin de evitar riesgos por tipo de cambio ante la inminente flotación del dólar.
¿Y qué pasó? El dólar, en vez de flotar como muchos temieron, se hundió. Muchos que se trasladaron a colones, perdieron la oportunidad no solo de obtener tasas de interés más bajas que los colones, sino también de que por depreciación de la divisa norteamericana, pudieron haber pagado menos por su crédito, o bien, haber amortizado más rápidamente.
Si una persona con un sueldo aproximado a ¢1 millón tenía un crédito en dólares antes de octubre de 2006, y pagaba el equivalente a US$500 por mes, esto significaba aproximadamente unos ¢260 mil, es decir representaba un 26% de su salario.
Hoy en día, esa misma suma representa ¢246 mil, es decir un 5,5% menos.
Y si a eso le agregamos que los últimos aumentos salariales han sido de un nivel similar al de la inflación (aproximadamente un 10%), esa misma persona gana ahora 1,1 millón, por lo que el mismo préstamo le representa ahora un 22,3% de sus ingresos.
Y no hemos hablado de la baja en las tasas de interés internacionales. La tasa Libor, que es con la que se referencia el crédito, ha bajado más de dos puntos en el último año y medio.
¿Quiere decir esto que es un buen momento para tomar un préstamo en dólares?
No parece… pues si bien podría haber aún más bajas en las tasas internacionales por la recesión en Estados Unidos, esta misma recesión causaría una menor entrada de dólares a nuestro país y, por ende, que su valor se despegue de la banda inferior y perjudique a quienes pidieron préstamos en esa divisa.
En todo caso, si usted tiene un crédito en dólares o piensa tenerlo, tome las siguientes previsiones:
* Trate de pedir prestado en la misma moneda con la que genera sus ingresos. Las disparidades que se han visto en los últimos meses, muestra que no es recomendable ganar en una moneda y endeudarse en otra.
*Si las situaciones de mercado lo favorecen, como en el ejemplo de los dólares, aproveche para amortizar al máximo para que cuando lleguen los tiempos del alza en las tasas, el monto principal del crédito sea mucho más reducido.
*Trate de pagar a tiempo… si es un buen pagador, le será más fácil renegociar con el banco o encontrar otro que esté dispuesto a cambiar las condiciones de su préstamo, en caso de que lo necesite.
Este artículo fue publicado el lunes 18 de febrero en el suplemento INVERSIONISTA del diario La República.
¿Y qué pasó? El dólar, en vez de flotar como muchos temieron, se hundió. Muchos que se trasladaron a colones, perdieron la oportunidad no solo de obtener tasas de interés más bajas que los colones, sino también de que por depreciación de la divisa norteamericana, pudieron haber pagado menos por su crédito, o bien, haber amortizado más rápidamente.
Si una persona con un sueldo aproximado a ¢1 millón tenía un crédito en dólares antes de octubre de 2006, y pagaba el equivalente a US$500 por mes, esto significaba aproximadamente unos ¢260 mil, es decir representaba un 26% de su salario.
Hoy en día, esa misma suma representa ¢246 mil, es decir un 5,5% menos.
Y si a eso le agregamos que los últimos aumentos salariales han sido de un nivel similar al de la inflación (aproximadamente un 10%), esa misma persona gana ahora 1,1 millón, por lo que el mismo préstamo le representa ahora un 22,3% de sus ingresos.
Y no hemos hablado de la baja en las tasas de interés internacionales. La tasa Libor, que es con la que se referencia el crédito, ha bajado más de dos puntos en el último año y medio.
¿Quiere decir esto que es un buen momento para tomar un préstamo en dólares?
No parece… pues si bien podría haber aún más bajas en las tasas internacionales por la recesión en Estados Unidos, esta misma recesión causaría una menor entrada de dólares a nuestro país y, por ende, que su valor se despegue de la banda inferior y perjudique a quienes pidieron préstamos en esa divisa.
En todo caso, si usted tiene un crédito en dólares o piensa tenerlo, tome las siguientes previsiones:
* Trate de pedir prestado en la misma moneda con la que genera sus ingresos. Las disparidades que se han visto en los últimos meses, muestra que no es recomendable ganar en una moneda y endeudarse en otra.
*Si las situaciones de mercado lo favorecen, como en el ejemplo de los dólares, aproveche para amortizar al máximo para que cuando lleguen los tiempos del alza en las tasas, el monto principal del crédito sea mucho más reducido.
*Trate de pagar a tiempo… si es un buen pagador, le será más fácil renegociar con el banco o encontrar otro que esté dispuesto a cambiar las condiciones de su préstamo, en caso de que lo necesite.
Este artículo fue publicado el lunes 18 de febrero en el suplemento INVERSIONISTA del diario La República.
jueves, 14 de febrero de 2008
Tasas al suelo
La tasa básica pasiva, la tasa de referencia para las inversiones y los préstamos volvió a bajar, poniéndose al nivel del 5,75%.
Recientemente hicimos un comentario de por qué la baja de las tasas y qué es lo que está haciendo el Banco Central, el cual adjunto.
http://cuidomidinero.blogspot.com/2008/02/incentivo-para-gastar.html
A este comentario podemos añadirle el análisis hecho por Aldesa Valores, en el sentido de que se espera se sigan observando bajas adicionales en la tasa básica pasiva, dado que la tasa de corto plazo está en 3,5%.
"La tasa de interés real negativa incentiva el consumo, con lo que se podría seguir observando dinamismo en la demanda interna y consecuentemente en las presiones inflacionarias.
"Dada la continua intervención del Banco Central en el mercado cambiario, como consecuencia del exceso de oferta de divisas al tipo de cambio del piso, así como
el bajo nivel en las tasas de interés, consideramos que existe un riesgo hacia el alza en el nivel de inflación", destaca el informe.
Por otra parte, debería llamarnos poderosamente la atención que muchas entidades, sobre todo emisores de tarjetas de crédito hacen caso omiso a esta baja en las tasas y continúan ofreciendo tasas hasta prácticamente 10 veces la básica pasiva.
También algunos créditos están muy caros, lo cual muestra que es necesario que dichas entidades ajusten sus cuentas a la realidad y no golpeen más el bolsillo de muchos costarricenses.
Recientemente hicimos un comentario de por qué la baja de las tasas y qué es lo que está haciendo el Banco Central, el cual adjunto.
http://cuidomidinero.blogspot.com/2008/02/incentivo-para-gastar.html
A este comentario podemos añadirle el análisis hecho por Aldesa Valores, en el sentido de que se espera se sigan observando bajas adicionales en la tasa básica pasiva, dado que la tasa de corto plazo está en 3,5%.
"La tasa de interés real negativa incentiva el consumo, con lo que se podría seguir observando dinamismo en la demanda interna y consecuentemente en las presiones inflacionarias.
"Dada la continua intervención del Banco Central en el mercado cambiario, como consecuencia del exceso de oferta de divisas al tipo de cambio del piso, así como
el bajo nivel en las tasas de interés, consideramos que existe un riesgo hacia el alza en el nivel de inflación", destaca el informe.
Por otra parte, debería llamarnos poderosamente la atención que muchas entidades, sobre todo emisores de tarjetas de crédito hacen caso omiso a esta baja en las tasas y continúan ofreciendo tasas hasta prácticamente 10 veces la básica pasiva.
También algunos créditos están muy caros, lo cual muestra que es necesario que dichas entidades ajusten sus cuentas a la realidad y no golpeen más el bolsillo de muchos costarricenses.
martes, 12 de febrero de 2008
La entrega del Fondo de Capitalización Laboral
Desde hace varios meses, el Superintendente General de Pensiones, Javier Cascante, ha insistido en la necesidad de cambiar la actual normativa en relación con el Fondo de Capitalización Laboral o FCL.
Dicho fondo, paralelo a la pensión complementaria y que también es administrado por las operadoras de pensiones, nació como alternativa para que el trabajador, luego de cierto tiempo de cotización, pudiera darle uso a estos fondos. La idea era canalizarlo a través de tres vías: utilizarlo para reforzar la pensión complementaria, guardarlo para disponer de él en caso de quedar cesante, o bien, utilizarlo como una forma de poder tener recursos y emprender un proyecto de carácter productivo.
Muy bueno sería si el FCL se utilizara, por ejemplo, como prima para comprar un lote o bien para reparar su casa, lo que le daría mayor valor agregado al inmueble en el que vive el beneficiado.
Sin embargo, lo que ha ocurrido en los últimos dos años, desde que se inició la entrega de estos fondos, es que la gente lo utilice como un "aguinaldo" extra y ha contribuido a disparar el consumo.
El problema es que la gente lo utiliza para sufragar supuestas "emergencias" y lo que termina haciendo es comprando artículos que realmente no necesita (en especial tecnología) en detrimento de su propio fondo de retiro.
Por eso, la posición del Superintendente, aunque muchos no la compartan, va en beneficio de los propios trabajadores, muchos de los cuales se quedan con las manos vacías porque utilizaron los recursos del FCL y pocas semanas o meses después fueron despedidos de sus trabajos.
La Superintendencia de Pensiones presentó una propuesta ante la Asamblea Legislativa con el fin de cambiar la ley y evitar este despilfarro. Pero si la misma población no la apoya, será difícil encontrar eco entre los legisladores y así, una oportunidad para que podamos obtener una mejor pensión, seguirá postergándose en perjuicio de los costarricenses.
Dicho fondo, paralelo a la pensión complementaria y que también es administrado por las operadoras de pensiones, nació como alternativa para que el trabajador, luego de cierto tiempo de cotización, pudiera darle uso a estos fondos. La idea era canalizarlo a través de tres vías: utilizarlo para reforzar la pensión complementaria, guardarlo para disponer de él en caso de quedar cesante, o bien, utilizarlo como una forma de poder tener recursos y emprender un proyecto de carácter productivo.
Muy bueno sería si el FCL se utilizara, por ejemplo, como prima para comprar un lote o bien para reparar su casa, lo que le daría mayor valor agregado al inmueble en el que vive el beneficiado.
Sin embargo, lo que ha ocurrido en los últimos dos años, desde que se inició la entrega de estos fondos, es que la gente lo utilice como un "aguinaldo" extra y ha contribuido a disparar el consumo.
El problema es que la gente lo utiliza para sufragar supuestas "emergencias" y lo que termina haciendo es comprando artículos que realmente no necesita (en especial tecnología) en detrimento de su propio fondo de retiro.
Por eso, la posición del Superintendente, aunque muchos no la compartan, va en beneficio de los propios trabajadores, muchos de los cuales se quedan con las manos vacías porque utilizaron los recursos del FCL y pocas semanas o meses después fueron despedidos de sus trabajos.
La Superintendencia de Pensiones presentó una propuesta ante la Asamblea Legislativa con el fin de cambiar la ley y evitar este despilfarro. Pero si la misma población no la apoya, será difícil encontrar eco entre los legisladores y así, una oportunidad para que podamos obtener una mejor pensión, seguirá postergándose en perjuicio de los costarricenses.
jueves, 7 de febrero de 2008
Incentivo para gastar
La decisión del miércoles 6 de febrero del Banco Central de bajar la tasa básica pasiva (TBP) en 0,75% para alcanzar el 6,50%, es un incentivo al gasto de los costarricenses porque reduce lo que reciben por sus ahorros y hace más barato el crédito.
Los efectos de que la gente se sobreendeude pueden ser devastadores si las entidades financieras no toman control y se exceden en la concesión de préstamos, porque si después las tasas empiezan a subir, la gente podría tener problemas para honrar sus cuentas.
La tasa básica pasiva es, en principio, un promedio de las tasas de captación de los depósitos a seis meses de los bancos. Lo importante de este indicador es que sobre éste se basan muchos productos financieros y las tasas de crédito de las entidades.
Si, por ejemplo, un banco ofrecía un crédito con una tasa de interés de TBP + 1,5%, esto significa que al 6,50% en la que está actualmente la TBP debe agregarse un 1,5%, quedando en total un 8%.
Como la tasa se redujo 0,75%, es muy probable que muchos créditos referidos a dicha tasa, también se hayan reducido en ese porcentaje.
El mismo asunto ocurrirá con muchos títulos valores que basan el pago de sus rendimientos en la TBP. Los inversionistas que tienen estos títulos, o que tienen su dinero en los fondos de inversión y de pensión, verán reducidos los rendimientos.
¡Mucho cuidado!
Tomar la decisión de sacar un préstamo ahora puede ser una buena medida para aprovechar las bajas tasas. ¿Pero para qué un crédito? ¿Realmente lo necesita?
Si es para comprar vivienda, o para el desarrollo de una empresa personal, puede ser una excelente oportunidad, si se toma en cuenta que tal vez más adelante, con tasas más altas puede ser complicado obtener un crédito.
Para simplemente llenar la casa de objetos electrónicos o comprarse un auto de lujo, puede ser un paso en falso. Además, hay que tomar en cuenta que mucho crédito de consumo, en especial las tarjetas de crédito o los almacenes de línea blanca, prácticamente hacen caso omiso a las bajas en las tasas de interés.
En caso de que se decida a tomar un crédito para aprovechar la baja, debe tener muy claro que las tasas pueden subir nuevamente, y debería tener un "colchón" para cualquier eventualidad.
Por ejemplo, si por una casa obtuvo un crédito de 200 mil colones por mes, lo ideal sería que, por lo menos, guarde unos 20 mil colones (un 10%) adicionales cada mes, para contrarrestar una futura alza de los intereses.
Si la persona se acostumbra a que el pago de su crédito es mayor de lo que le corresponde tiene dos ventajas: la primera es que podría terminar el crédito en un plazo menor y, la más importante, que ajusta su estilo de vida a una eventual alza de los tipos de interés. En resumen, es mejor prevenir...
======
¿Por qué hace esto el Banco Central?
El Banco Central, en su tarea por controlar la inflación, se encuentra en un conflicto. Para que la inflación no se dispare, sube la tasa de interés, con lo que controla el gasto de los consumidores y evita una mayor alza de los precios de los artículos, pero por otro lado, incentiva la llegada de capitales especulativos, provenientes del extranjero, debido a que en Estados Unidos y otros países las tasas están todavía más bajas.
Se trata de dineros de grandes inversionistas, que buscan aprovechar las mejores tasas que se pagan en Costa Rica para obtener una mayor rentabilidad. Pero son dineros de muy corto plazo
Entonces, al Central no le queda más remedio que bajar las tasas, porque el perjuicio del aumento del consumo sería menor al de la atracción de esos capitales. Lo que pasa es que esta medida hará que la gente decida gastar más, y por tal razón, haya más gente dispuesta a comprar los mismos artículos, con lo que éstos subirán de precio. Esto es inflación.
De ser así, la inflación podría seguir cerca del 10% anual por lo que la gente tiene que estar muy consciente en que debe sacar el máximo aprovechamiento de su dinero, puesto que cada vez le alcanzará para menos.
Los efectos de que la gente se sobreendeude pueden ser devastadores si las entidades financieras no toman control y se exceden en la concesión de préstamos, porque si después las tasas empiezan a subir, la gente podría tener problemas para honrar sus cuentas.
La tasa básica pasiva es, en principio, un promedio de las tasas de captación de los depósitos a seis meses de los bancos. Lo importante de este indicador es que sobre éste se basan muchos productos financieros y las tasas de crédito de las entidades.
Si, por ejemplo, un banco ofrecía un crédito con una tasa de interés de TBP + 1,5%, esto significa que al 6,50% en la que está actualmente la TBP debe agregarse un 1,5%, quedando en total un 8%.
Como la tasa se redujo 0,75%, es muy probable que muchos créditos referidos a dicha tasa, también se hayan reducido en ese porcentaje.
El mismo asunto ocurrirá con muchos títulos valores que basan el pago de sus rendimientos en la TBP. Los inversionistas que tienen estos títulos, o que tienen su dinero en los fondos de inversión y de pensión, verán reducidos los rendimientos.
¡Mucho cuidado!
Tomar la decisión de sacar un préstamo ahora puede ser una buena medida para aprovechar las bajas tasas. ¿Pero para qué un crédito? ¿Realmente lo necesita?
Si es para comprar vivienda, o para el desarrollo de una empresa personal, puede ser una excelente oportunidad, si se toma en cuenta que tal vez más adelante, con tasas más altas puede ser complicado obtener un crédito.
Para simplemente llenar la casa de objetos electrónicos o comprarse un auto de lujo, puede ser un paso en falso. Además, hay que tomar en cuenta que mucho crédito de consumo, en especial las tarjetas de crédito o los almacenes de línea blanca, prácticamente hacen caso omiso a las bajas en las tasas de interés.
En caso de que se decida a tomar un crédito para aprovechar la baja, debe tener muy claro que las tasas pueden subir nuevamente, y debería tener un "colchón" para cualquier eventualidad.
Por ejemplo, si por una casa obtuvo un crédito de 200 mil colones por mes, lo ideal sería que, por lo menos, guarde unos 20 mil colones (un 10%) adicionales cada mes, para contrarrestar una futura alza de los intereses.
Si la persona se acostumbra a que el pago de su crédito es mayor de lo que le corresponde tiene dos ventajas: la primera es que podría terminar el crédito en un plazo menor y, la más importante, que ajusta su estilo de vida a una eventual alza de los tipos de interés. En resumen, es mejor prevenir...
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¿Por qué hace esto el Banco Central?
El Banco Central, en su tarea por controlar la inflación, se encuentra en un conflicto. Para que la inflación no se dispare, sube la tasa de interés, con lo que controla el gasto de los consumidores y evita una mayor alza de los precios de los artículos, pero por otro lado, incentiva la llegada de capitales especulativos, provenientes del extranjero, debido a que en Estados Unidos y otros países las tasas están todavía más bajas.
Se trata de dineros de grandes inversionistas, que buscan aprovechar las mejores tasas que se pagan en Costa Rica para obtener una mayor rentabilidad. Pero son dineros de muy corto plazo
Entonces, al Central no le queda más remedio que bajar las tasas, porque el perjuicio del aumento del consumo sería menor al de la atracción de esos capitales. Lo que pasa es que esta medida hará que la gente decida gastar más, y por tal razón, haya más gente dispuesta a comprar los mismos artículos, con lo que éstos subirán de precio. Esto es inflación.
De ser así, la inflación podría seguir cerca del 10% anual por lo que la gente tiene que estar muy consciente en que debe sacar el máximo aprovechamiento de su dinero, puesto que cada vez le alcanzará para menos.
martes, 22 de enero de 2008
Costa Rica no se vería afectada por posible crisis en EE.UU. (comentario ajeno)
El siguiente comentario es una apreciación de especialistas del puesto de bolsa Interbolsa. Lo único que hago es reproducirlo por su actualidad y por el posible impacto de lo que sucede en los Estados Unidos para los fondos de pensión, inversión y el mercado de valores costarricense en general.
Más adelante, sumaré comentarios y valoraciones propias de lo que está pasando...
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Interbolsa: ¿Se verá afectado el mercado de valores costarricense ante la caída de las bolsas internacionales?
Durante los últimos días los mercados financieros globales se han desplomado por el creciente temor de los inversores de una eventual recesión en los Estados Unidos. Esto motivó que la Reserva Federal de Estados Unidos (FED) redujera la tasa de referencia de fondos federales, de 4,25% a 3,5%. Esta reducción en tres cuartos de punto porcentual es para hacer frente al debilitamiento de las condiciones económicas, como consecuencia de la crisis bancaria ocasionada por los créditos hipotecarios denominados “subprime” y el aumento de los riesgos que gravitan sobre el crecimiento de los Estados Unidos.
La crisis bancaria de los Estados Unidos NO se esperaría que tenga un impacto en el sistema financiero costarricense. La composición de las carteras hipotecarias en el mercado costarricense no cuenta con hipotecas de este tipo. El crédito hipotecario en Costa Rica es para financiar a residentes y las políticas crediticias no se flexibilizaron como en el caso de los Estados Unidos, que permitió que los bancos norteamericanos otorgaran crédito a malos pagadores. Por otra parte, la morosidad de las carteras crediticias en Costa Rica se mantiene dentro de los rangos normales de operación que establecen los reguladores bancarios.
El mercado de valores accionario costarricense es reducido y NO se esperaría una caída de este tipo. Como consecuencia de que los ingresos de las empresas que cotizan en bolsa están muy concentrados en el mercado doméstico. Por tanto, los niveles esperados de utilidad de estas empresas no sufrirán grandes cambios.
El mercado de participaciones de fondos de inversión inmobiliarios en la Bolsa Nacional de Valores (BNV) se considera que NO experimentaría variaciones. En primer lugar, no se esperaría una reducción de las áreas alquiladas, principalmente porque los inmuebles se han arrendado a actividades comerciales y de oficina. Para el segmento de oficinas, en muchos casos se cuenta con contratos de arrendamiento directamente con casas matrices que respaldan o le otorgan un mecanismo de seguridad al fondo inmobiliario. Adicionalmente, el establecimiento de oficinas en el país por parte de las empresas globales ha buscado estabilidad, calidad de la mano de obra y operar con menores costos, estos atributos no se modificarán ante un panorama recesivo en EEUU, dado que un cambio podría resultarles más perjudicial. Para el segmento comercial, las áreas arrendadas guardan una relación con la atención del crecimiento natural de la población y de los residentes del exterior.
El mercado de deuda podría eventualmente experimentar un aumento de precios. Como consecuencia de la baja de tasas de interés en los Estados Unidos podría esperarse un incremento de la diferencia entre las tasas de interés locales versus las internacionales, esto podría provocar una apreciación de los títulos valores del mercado de deuda costarricense. En el caso de los fondos de inversión financieros que están concentrados en títulos de deuda local se esperaría un incremento en los rendimientos para el presente año.
Oportunidad de negocio
En INTERBOLSA esperamos una revaloración de los títulos de deuda pública de Costa Rica, lo cual ocasionará oportunidades para tomar ganancias. En caso de que un inversionista sea poseedor de títulos de deuda y estos incrementen de precio, podría realizar ganancias de capital.
En INTERBOLSA estimamos que el euro se fortalecerá con respecto al dólar. En caso de que un inversionista esté buscando diversificación de monedas, los instrumentos o fondos de inversión en euros serán una alternativa de inversión. Pues se podría experimentar una apreciación de la moneda y un incremento en los precios de los activos financieros denominados en euros.
En INTERBOLSA le aconsejamos tener CAUTELA en la toma de decisiones ante los cambios significativos que se han experimentado en las bolsas de valores internacionales. En caso de duda le instamos a que canalice a través de su ejecutivo sus inquietudes y consultas. Le recordamos nuestro nuevo número de teléfono 503-7777.
Más adelante, sumaré comentarios y valoraciones propias de lo que está pasando...
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Interbolsa: ¿Se verá afectado el mercado de valores costarricense ante la caída de las bolsas internacionales?
Durante los últimos días los mercados financieros globales se han desplomado por el creciente temor de los inversores de una eventual recesión en los Estados Unidos. Esto motivó que la Reserva Federal de Estados Unidos (FED) redujera la tasa de referencia de fondos federales, de 4,25% a 3,5%. Esta reducción en tres cuartos de punto porcentual es para hacer frente al debilitamiento de las condiciones económicas, como consecuencia de la crisis bancaria ocasionada por los créditos hipotecarios denominados “subprime” y el aumento de los riesgos que gravitan sobre el crecimiento de los Estados Unidos.
La crisis bancaria de los Estados Unidos NO se esperaría que tenga un impacto en el sistema financiero costarricense. La composición de las carteras hipotecarias en el mercado costarricense no cuenta con hipotecas de este tipo. El crédito hipotecario en Costa Rica es para financiar a residentes y las políticas crediticias no se flexibilizaron como en el caso de los Estados Unidos, que permitió que los bancos norteamericanos otorgaran crédito a malos pagadores. Por otra parte, la morosidad de las carteras crediticias en Costa Rica se mantiene dentro de los rangos normales de operación que establecen los reguladores bancarios.
El mercado de valores accionario costarricense es reducido y NO se esperaría una caída de este tipo. Como consecuencia de que los ingresos de las empresas que cotizan en bolsa están muy concentrados en el mercado doméstico. Por tanto, los niveles esperados de utilidad de estas empresas no sufrirán grandes cambios.
El mercado de participaciones de fondos de inversión inmobiliarios en la Bolsa Nacional de Valores (BNV) se considera que NO experimentaría variaciones. En primer lugar, no se esperaría una reducción de las áreas alquiladas, principalmente porque los inmuebles se han arrendado a actividades comerciales y de oficina. Para el segmento de oficinas, en muchos casos se cuenta con contratos de arrendamiento directamente con casas matrices que respaldan o le otorgan un mecanismo de seguridad al fondo inmobiliario. Adicionalmente, el establecimiento de oficinas en el país por parte de las empresas globales ha buscado estabilidad, calidad de la mano de obra y operar con menores costos, estos atributos no se modificarán ante un panorama recesivo en EEUU, dado que un cambio podría resultarles más perjudicial. Para el segmento comercial, las áreas arrendadas guardan una relación con la atención del crecimiento natural de la población y de los residentes del exterior.
El mercado de deuda podría eventualmente experimentar un aumento de precios. Como consecuencia de la baja de tasas de interés en los Estados Unidos podría esperarse un incremento de la diferencia entre las tasas de interés locales versus las internacionales, esto podría provocar una apreciación de los títulos valores del mercado de deuda costarricense. En el caso de los fondos de inversión financieros que están concentrados en títulos de deuda local se esperaría un incremento en los rendimientos para el presente año.
Oportunidad de negocio
En INTERBOLSA esperamos una revaloración de los títulos de deuda pública de Costa Rica, lo cual ocasionará oportunidades para tomar ganancias. En caso de que un inversionista sea poseedor de títulos de deuda y estos incrementen de precio, podría realizar ganancias de capital.
En INTERBOLSA estimamos que el euro se fortalecerá con respecto al dólar. En caso de que un inversionista esté buscando diversificación de monedas, los instrumentos o fondos de inversión en euros serán una alternativa de inversión. Pues se podría experimentar una apreciación de la moneda y un incremento en los precios de los activos financieros denominados en euros.
En INTERBOLSA le aconsejamos tener CAUTELA en la toma de decisiones ante los cambios significativos que se han experimentado en las bolsas de valores internacionales. En caso de duda le instamos a que canalice a través de su ejecutivo sus inquietudes y consultas. Le recordamos nuestro nuevo número de teléfono 503-7777.
jueves, 17 de enero de 2008
Ahorro: ¿cómo empezar?
Para la mayoría de los costarricenses, ahorrar es una palabra poco habitual en su vocabulario. Es muy frecuente que la gente haga bromas con eso y tenga cientos de justificaciones para decir por qué no puede ahorrar.
Pocas veces decimos: intento ahorrar, pero se me hace difícil. Simplemente descartamos hacerlo a la primera.
Lo que pasa es que vivimos en una cultura poco acostumbrada al ahorro. Y no solo hablando en términos monetarios. Desde niños, recordamos cómo en nuestras casas se dejaba abierto el tubo de la pila hasta por horas, desperdiciándose una gran cantidad de agua; dejamos el televisor encendido aún sin nadie viéndolo y muchas veces dejamos el auto encendido a pesar de estar varios minutos estacionados. Costa Rica es uno de los países con mayor número de minutos de uso de teléfono móvil per cápita.
Si no aprendemos a ahorrar en estas cosas, menos podremos hacerlo con nuestro dinero.
Entonces, para empezar a ahorrar será necesario un cambio de actitud: cerrar bien la llave del agua, reparar las fugas, apagar las luces que no se necesiten y aprovechar los planes de ahorro que ofrece la Compañía de Fuerza y Luz, o utilizar el carro solo cuando sea necesario, entre otras cosas.
El ahorro económico vendrá por añadidura... si vemos una disminución en el recibo de la electricidad, agua o teléfono, muy probablemente dispondremos de algún dinero extra que podremos utilizar para otros gastos urgentes.
¿Ya estamos listos para ahorrar? Pues todavía no... es necesario que cada quien se ordene, elabore un presupuesto y defina cuánto puede dedicar a los diferentes gastos que tiene. Una vez establecido esto, se puede visualizar cuánto dinero le queda para ahorrar.
Si haciendo el desglose de gastos, no le queda dinero, será necesario que revise cada uno de los renglones. Ya hablamos de los recibos, pero también se pueden revisar ciertos gastos por ejemplo en ropa y artefactos electrónicos. Es bueno estar a la moda, pero es ridículo pagar caprichos por ello.
No hay necesidad de cambiar todo el vestidor cuando la mayoría de la ropa está en buenas condiciones, o desesperarse porque no me he comprado el ipod-nano con lector mp4.
Si de verdad se ordena bien, puede encontrar el dinero que necesita para iniciar un ahorro y empezar a tener un cambio en su situación económica. Próximamente explicaremos en esta sección un modelo de presupuesto que puede ser de gran utilidad.
Pocas veces decimos: intento ahorrar, pero se me hace difícil. Simplemente descartamos hacerlo a la primera.
Lo que pasa es que vivimos en una cultura poco acostumbrada al ahorro. Y no solo hablando en términos monetarios. Desde niños, recordamos cómo en nuestras casas se dejaba abierto el tubo de la pila hasta por horas, desperdiciándose una gran cantidad de agua; dejamos el televisor encendido aún sin nadie viéndolo y muchas veces dejamos el auto encendido a pesar de estar varios minutos estacionados. Costa Rica es uno de los países con mayor número de minutos de uso de teléfono móvil per cápita.
Si no aprendemos a ahorrar en estas cosas, menos podremos hacerlo con nuestro dinero.
Entonces, para empezar a ahorrar será necesario un cambio de actitud: cerrar bien la llave del agua, reparar las fugas, apagar las luces que no se necesiten y aprovechar los planes de ahorro que ofrece la Compañía de Fuerza y Luz, o utilizar el carro solo cuando sea necesario, entre otras cosas.
El ahorro económico vendrá por añadidura... si vemos una disminución en el recibo de la electricidad, agua o teléfono, muy probablemente dispondremos de algún dinero extra que podremos utilizar para otros gastos urgentes.
¿Ya estamos listos para ahorrar? Pues todavía no... es necesario que cada quien se ordene, elabore un presupuesto y defina cuánto puede dedicar a los diferentes gastos que tiene. Una vez establecido esto, se puede visualizar cuánto dinero le queda para ahorrar.
Si haciendo el desglose de gastos, no le queda dinero, será necesario que revise cada uno de los renglones. Ya hablamos de los recibos, pero también se pueden revisar ciertos gastos por ejemplo en ropa y artefactos electrónicos. Es bueno estar a la moda, pero es ridículo pagar caprichos por ello.
No hay necesidad de cambiar todo el vestidor cuando la mayoría de la ropa está en buenas condiciones, o desesperarse porque no me he comprado el ipod-nano con lector mp4.
Si de verdad se ordena bien, puede encontrar el dinero que necesita para iniciar un ahorro y empezar a tener un cambio en su situación económica. Próximamente explicaremos en esta sección un modelo de presupuesto que puede ser de gran utilidad.
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